中信证券：维持新世界发展“买入”评级 将在新业务基础上稳健发展

来源：格隆汇

新世界发展(0017.HK)日前公布财报显示，2024年上半财年实现营业收入170.7亿港元；实现毛利72.6亿港元，同比+2%，对应毛利率43%；实现核心净利48.7亿港元，同比+12%，对应核心净利率29%。此外，公司也公告派发中期股利每股0.2港元。

中信证券点评称：2024年上半财年公司完成新创建股份出售，持续经营的物业开发和物业投资两大板块经营表现良好，盈利能力突出，香港及大陆两地零售消费客流回暖，物业销售支持政策持续出台，预计公司将在新的业务基础上实现稳健发展。

中信证券还称，2月28日，香港财政预算案宣布全面“撤辣”(取消购楼印花税)，长达14年的“辣招”调控政策落幕。公司随即也公告宣布将加快推盘销售，未来半年加推2500伙。内地一线城市在2024年以来也陆续放松限购要求，政策持续落地支持居民购房需求，公司有望受益于内地楼市基本面的恢复带来的去化提升。

中信证券给子其2024财年3x PE目标估值水平，对应目标价11港元/股，维持“买入”评级。